金融市场形成性考核册

一、单项选择题

金融市场概述

1. 金融市场中最主要的参与者：机构投资者无疑是金融市场的核心力量。它们在市场中的交易活动频繁，对市场价格形成和走势起到决定性作用。答案选C。

2. 引导资金由盈余部门向短缺部门转移的市场：金融市场的核心功能就是实现资金的融通，将盈余部门的资金引导至短缺部门。答案选C，金融市场。

金融市场细分

3. 短期金融工具交易市场：货币市场是专门进行短期金融工具的交易市场，如国库券、商业票据等。答案选A。

4. 未上市证券交易市场：店头市场主要交易未上市的证券，为投资者提供了一个场外交易的渠道。答案选B。

金融工具与金融市场要素

5. 金融工具的核心特性：金融工具具有期限性、收益性和流动性三大核心特性。这些特性决定了金融工具的市场价值和投资者的收益情况。

6. 金融市场交易对象：货币资金是金融市场的主要交易对象，包括现金、存款以及各种短期金融工具。答案选C。

债务与权益性金融工具

7. 债务性金融工具收益类型：债务性金融工具的收益通常是固定的，如债券的利息收入。答案选B固定收益。

8. 权益性金融工具收益的决定因素：权益性金融工具的收益取决于发行人的经营状况，如股票的红利和股价上涨带来的资本增值。答案选C，发行人的经营状况。

二、名词解释

金融衍生工具

金融衍生工具是一种基于或衍生于基础金融资产（如股票、债券、汇率、利率等）的金融工具。它们主要用于风险管理和套期保值，帮助投资者在不确定的市场环境中降低风险。

货币经纪人

货币经纪人是货币市场中的中介角色，他们撮合买卖双方的交易，促进短期资金的流动，并从中收取佣金。他们在金融体系中起到了桥梁的作用。

票据

票据是一种出票人承诺或委托付款人在指定日期无条件支付一定金额的流通证券。它们是货币市场的重要工具之一，用于短期融资和资金结算。

基金证券

基金证券是由投资基金发起人发行的一种投资凭证，持有人享有资产所有权及收益分配权。它是投资者间接参与证券投资的一种工具。

道德风险

道德风险是指投保后，由于风险意识降低，人们可能会增加损失的概率。这一现象在金融保险领域尤为常见，是保险公司需要重点关注和管理的风险之一。

三、简答与论述题

金融市场的宏观经济功能

金融市场在宏观经济中扮演着重要的角色：资金分配——通过价格机制优化资源配置；风险分散——金融衍生工具和多样化投资帮助降低系统性风险；经济调控——利率、汇率等金融工具作为政策手段调节宏观经济运行。

货币市场与资本市场的区别

货币市场和资本市场是金融市场的两个重要组成部分。它们的区别主要体现在期限、风险和参与者三个方面。货币市场主要交易1年以内的短期金融工具，以商业银行和企业为主要参与者，风险较低、流动性较强；而资本市场则主要交易长期金融工具，以机构投资者和家庭为主，风险与收益并存。

金融危机的预警指标

金融危机的预警指标包括定量指标和定性指标。定量指标如外汇储备骤降、短期外债占比过高、资产价格泡沫化等；定性指标则包括银行体系脆弱性、政策连续性缺失、国际资本异常流动等。这些指标的变化可能预示着金融危机的发生。

四、案例分析参考方向

银行承兑汇票贴现市场参与主体

银行承兑汇票贴现市场的参与主体包括商业银行（提供流动性支持）、非银金融机构（投资渠道）以及工商企业（短期融资需求）。这些机构在市场中各自扮演不同的角色，共同维持着市场的运作和发展。了解这些参与主体有助于更好地理解银行承兑汇票贴现市场的运作机制。

金融期货的核心作用

金融期货的核心作用在于通过标准化合约锁定价格，帮助投资者规避利率、汇率等波动风险。金融期货市场为投资者提供了多样化的投资工具和风险管理手段，有助于提升金融市场的效率和稳定性。